So Sánh CFA Và FRM – Chứng Chỉ Nào Phù Hợp Với Bạn?

Cả chứng chỉ Phân tích đầu tư tài chính (CFA) và chứng chỉ Quản trị rủi ro tài chính (FRM) đều giúp các Chuyên Viên tinh thông về tài chính và có khả năng phân tích các khoản đầu tư. Mặc dù cả hai chứng chỉ đều dựa trên nền tảng tài chính, nhưng rất khác nhau về bản chất và cho phép người sở hữu chứng chỉ thực hiện các nhiệm vụ khác nhau và chuyên môn hóa các hoạt động khác nhau. Hãy cùng tìm hiểu xem CFA hay FRM là chứng chỉ thích hợp với bạn.

1. Chương trình CFA – Chứng chỉ Phân tích đầu tư tài chính

CFA (Chartered Financial Analyst) là chứng chỉ nghề nghiệp được xác nhận trên toàn thị trường quốc tế để đo lường và chứng thực năng lực và cam kết của các nhà phân tích tài chính. Chứng chỉ này được nghĩ rằng tiêu chuẩn vàng trong ngành nghề phân tích đầu tư và là một trong những chứng chỉ danh giá và được coi trọng vị trí thứ nhất trong tài chính.

Chứng chỉ CFA về Phân tích đầu tư tài chính do Hiệp hội CFA (Hiệp hội quốc tế dành cho các nhà quản lý đầu tư chuyên nghiệp) cấp. Trên toàn cầu hiện có khoảng 178,000 thành viên được xác nhận tại hơn 165 quốc gia. Chương trình CFA được xây dựng từ năm 1962, đóng góp vào tiêu chuẩn toàn thị trường quốc tế về chuẩn mực về đạo đức và tri thức chuyên môn.

>>> Xem thêm: 

2. Chương trình FRM – Chứng chỉ Quản trị rủi ro tài chính

FRM (Financial Risk Manager) là chứng chỉ quản trị rủi ro tài chính có uy tín cao và được xác nhận trên toàn thị trường quốc tế. Theo hiệp hội các Chuyên Viên quản trị rủi ro (GARP), chứng chỉ FRM sẽ mở ra cho bạn thời cơ nắm bắt được những phương thức quản trị rủi ro trên thị trường tài chính toàn thị trường quốc tế đang thay đổi từng ngày. Điều đó cũng có nghĩa là bạn sẽ được tiếp cận với những tri thức theo tiêu chuẩn quốc tế về quản trị rủi ro, chắc rằng đó là điều không thể thiếu nếu muốn trở thành Chuyên Viên trong ngành nghề này.

3. Điểm giống nhau giữa CFA và FRM

Cả 2 loại chứng chỉ đều là nền tảng nhận xét liệu ứng viên có tinh thông và có tiềm năng trong ngành nghề tài chính hay không. 

Để được cấp chứng chỉ, bạn đều phải vượt qua một loạt các bài xác minh, và nếu bị đánh trượt ở bài thi trước nhất, bạn sẽ không được tiến đến các cấp độ tiếp theo. Bài thi sẽ xác minh các tri thức tổng quan về tài chính, định lượng tài chính và khả năng phân tích mang tính thực tiễn.

Những kì thi này khá hóc búa và luôn đòi hỏi người học phải dành nhiều thời gian và công sức để tiếp nhận tri thức cũng như thực hành. Bạn sẽ không thể hoàn thiện nó nếu bạn “nhồi nhét” toàn bộ tri thức vào giai đoạn cuối cùng. Vậy nên dù bạn đang dự định lấy chứng chỉ nào thì bạn cũng phải khởi đầu học từ sớm. 

>>> Xem thêm: Top 10 Chứng Chỉ Tài Chính Hàng Đầu Trên Thế Giới

4. Sự khác biệt giữa 2 chứng chỉ CFA và FRM

Nội dung

CFA

FRM

Nhà cung cấp cấp chứng chỉ

Chứng chỉ CFA được cấp bởi Viện CFA Hoa Kỳ, hiện có hơn 178.000 hội viên tại hơn 165 quốc gia trên toàn thị trường quốc tế. 

Chứng chỉ FRM do Hiệp hội các Chuyên Viên quản trị rủi ro quốc tế (GARP) cấp, hiện có hơn 150.000 hội viên ở 195 quốc gia trên toàn thị trường quốc tế.

Điều kiện đầu vào

• Sinh viên đại học năm 3, năm 4; hoặc
• Sinh viên tốt nghiệp đại học với bất kể chuyên nghề nào; hoặc
• Có bằng nghề nghiệp như ACCA, CPA, CIMA, AIA, ICSA hoặc tương đương; hoặc
• Ít nhất 4 năm học và làm việc (không nhất thiết phải làm việc trong ngành nghề đầu tư).

• Sinh viên năm 3 hoặc năm cuối đại học với chuyên nghề kinh tế;
• Tốt nghiệp đại học/cao đẳng thuộc khối kinh tế;
• Người đi làm trong ngành nghề quản trị rủi ro muốn nâng cao tri thức và tuyệt kỹ để thăng tiến trong công việc.

Điều kiện nhận bằng

• Thi đậu lần lượt các kỳ thi Level 1, 2 & 3;
• Ít nhất 4 năm kinh nghiệm làm việc trong ngành nghề đầu tư;
• Đăng ký trở thành hội viên của cộng đồng CFA và tuân thủ quy định về đạo đức và tiêu chuẩn nghề nghiệp.

• Thi đậu 2 Part của chương trình FRM;
• Có 2 năm kinh nghiệm làm việc trong ngành nghề quản trị rủi ro chuyên nghiệp (được tích lũy trước, trong hoặc sau khoảng thời gian hoàn tất chương trình FRM).

Chương trình học

Chương trình CFA phân phối tri thức nền tảng và thực tiễn trong ngành nghề tài chính, tập trung vào tuyệt kỹ quản lý mục lục đầu tư, phân tích tài chính, vận dụng cho các loại tài sản khác nhau.

CFA gồm 10 môn học (môn học của 3 levels giống nhau): 

• Ethical & Professional Standards

  ;

• Quantitative Methods

  ;

• Economics

  ;

• Financial Reporting and Analysis

  ;

• Corporate Finance

  ;

• Equity Investments

  ;

• Fixed Income

  ;

• Derivatives

  ;

• Alternative Investments

  ;

• Portfolio Management and Wealth Planning

  .

Chương trình học FRM nhấn mạnh vào các ứng dụng thực tiễn của mảng tri thức về quản trị rủi ro.

Part 1 gồm 4 môn: 

• Foundation of Risk Management;
• Quantitative Analysis;
• Financial Market & Products; Valuation & Risk Models.

Part 2 gồm 5 môn: 

• Market Risk;
• Credit Risk;
• Operational & Integrated Risk; 
• Investment Management và Current Issues.

Thông tin về kỳ thi

– Bài thi trên PC, kéo dài trong 270’: 135’ buổi sáng & 135’ buổi chiều;

– Hình thức và thời gian thi:

• CFA Level 1: 100% trắc nghiệm và thi vào tháng 2, 5, 8 & 11 hàng năm.
• CFA Level 2: 100% trắc nghiệm liên quan đến tình huống và thi vào tháng 2 & 8 hàng năm.
• CFA Level 3: Buổi sáng: 100% thắc mắc tự luận; buổi chiều: 100% trắc nghiệm liên quan đến tình huống và thi vào tháng 5 & 11 hàng năm.

– Thời hạn đăng ký thi: Mỗi kỳ thi, Viện CFA quy định thời hạn đăng ký thi ứng với thời hạn của các mức phí. Bạn có thể tham khảo website www.cfainstitute.org để biết thêm thông tin về thời hạn đăng ký thi.

– Điểm đậu tuyệt đối: 70%;

– Lệ phí thi: $1150 – $1450 (bao gồm phí đăng ký ban đầu và phí thi từ đóng sớm đến đóng muộn);

– Tỷ lệ CFA năm 2020 của các cấp độ như sau: CFA Level 1 ( 49%), CFA Level 2 (55%), CFA Level 3 (56%).

– Bài thi trên giấy, mỗi năm 2 lần cho cho cả 2 Part vào tháng 5 & 11;

– Hình thức thi: trắc nghiệm, kết quả biết sau 7 – 8 tuần;

– Mỗi bài thi trong 4 tiếng vào buổi sáng (Part 1) và buổi chiều (Part 2);

– Thí sinh có thể thi cả 2 Part trong cùng một ngày nhưng bài thi Part 2 chỉ được chấm khi bài thi Part 1 đạt điểm đậu.

– Lệ phí thi: $1050 – $1500 (bao gồm phí đăng ký thi và phí thi cho cả 2 Part);

– Tỷ lệ pass: Part 1 (42%), Part 2 (58%).

Thời cơ nghề nghiệp

• Investment Banking (Ngân hàng đầu tư): IPOs, Merges & Acquisitions (Sáp nhập và mua lại), Pitch Book;

• Portfolio Management (Quản trị mục lục đầu tư): Asset Management (Quản lý tài sản), Mutual Funds (Quỹ tương hỗ), Financial Planning (Lập plan tài chính);

• Equity Research (Tìm hiểu vốn chủ sở hữu): Accounting (Kế toán), Valuations (Định giá), Discounted Cash Flows (Dòng tiền hoa hồng).

• Banks (Ngân hàng): Asset Liability Management (Quản lý tài sản pháp lý), Treasury (Quỹ);

• Risk Management (Quản trị rủi ro): Risk Assessment (Nhận xét rủi ro), Risk Appraisal (Thẩm định rủi ro).

Thời gian hoàn thiện

Chuẩn bị cho CFA, bạn cần phải học ít nhất 300 giờ cho mỗi cấp độ. Chúng ta nên lưu ý tới Learning Outcome Statements (LOS) từ CFA Institute vì họ đã liệt kê đầy đủ những gì chúng ta nên làm trong ngày thi. 

Những lớp học luyện thi CFA rất có ích vì nó sẽ cho bạn làm quen với các thắc mắc. Và bạn cũng cần phải làm những bài xác minh thử để làm quen với cấu trúc của bài xác minh chính thức.  

So với FRM, bạn cần lên plan để học ít nhất 200 – 240 giờ cho mỗi phần. Chúng ta nên làm theo các kế hoạch cơ bản trong suốt quá trình học FRM, bao gồm việc nhận thức được toàn cảnh và hiểu các khái niệm chính. 

Lời khuyên là chúng ta nên tham gia các lớp chuẩn bị cho buổi thi phần 1 và phần 2. Thêm nữa là việc tham gia nhiều buổi thi thử rất trọng yếu. Bạn hãy để lại một buổi thi thử cho tuần cuối cùng trước buổi thi chính thức.

Mức lương trung bình

Thấp nhất vào khoảng $81,862, cao nhất khoảng $344,500. Mức lương này thường dành cho vị trí mới khởi đầu hoặc cấp thấp, tăng dần dựa trên vị trí công việc của bạn.

Mức lương trung bình cho người sở hữu CFA theo một số chức danh như sau: 

• Nhà phân tích tài chính: $80,930;

• Quản lý mục lục đầu tư (trái phiếu): $253,250;

• Giám đốc đầu tư: $316,600;

• Quản lý mục lục đầu tư (cổ phiếu): $344,500.

Mức lương trung bình của CFA Charterholder tại Việt Nam là 474.876.872đ (Theo Salary Expert).

Theo  Payscale  và  Glassdoor , mức lương hàng năm cho một Chuyên Viên làm việc trong ngành nghề rủi ro tài chính là từ $44,000 đến $128,000. Một Chuyên Viên đã đạt chứng chỉ FRM có thể mong đợi một mức lương trong khoảng từ $55,000 đến $211,000, với các nhà quản lý và giám đốc cấp cao sẽ kiếm được nhiều hơn.

Mức lương trung bình của người có chứng chỉ FRM tại Việt Nam là 398.000.000đ (Theo Salary Expert).

Mức độ đối đầu chứng chỉ

Kỳ thi CFA không có sự đối đầu trực tiếp từ các nhà sản xuất khác. Nếu bạn muốn tạo dựng sự nghiệp trong ngành nghề Ngân hàng đầu tư hoặc Quản lý mục lục đầu tư, thì lựa chọn CFA là không cần tranh luận.

Kỳ thi FRM có sự đối đầu trực tiếp với PRM (Quản lý rủi ro chuyên nghiệp). Tuy nhiên FRM là một kỳ thi khá thông dụng và so với một người mới, việc học và thi FRM trước là rất hợp lý.

5. CFA hay FRM – Chứng chỉ nào thích hợp với bạn?

Trên phương diện là Chuyên Viên phân tích tài chính, bạn phải xác nhận được mục đích của việc sở hữu chứng chỉ nào. Nếu bạn muốn trở thành quản lý mục lục đầu tư, phân tích tài chính doanh nghiệp, cố vấn tài chính hay trở thành những lãnh đạo thượng hạng của doanh nghiệp, CFA sẽ là bệ phóng tuyệt vời cho sự nghiệp của bạn. FRM thường tập trung vào những rủi ro và những rủi ro khi đầu tư. Vậy nên, chỉ khi bạn có hứng thú với ngành nghề rủi ro như quản lý rủi ro tín dụng, quản lý rủi ro thị trường, quản lý rủi ro pháp lý hoặc quản lý rủi ro hoạt động,chứng chỉ FRM thích hợp với bạn. 

Tất nhiên là bạn sẽ không phải chỉ có một sự lựa chọn, bạn vẫn có thể đạt cả hai chứng chỉ. Hiện tại, vấn đề rủi ro trong đầu tư, quản trị đầu tư và cố vấn tài chính doanh nghiệp có mối liên hệ với nhau hơn lúc nào hết. Việc một người đã có chứng chỉ CFA quan tâm đến chứng chỉ FRM hay đã có chứng chỉ FRM quan tâm đến chứng chỉ CFA là chuyện không phải khó hiểu. 

>>> Xem thêm: 

Lời kết

Trên đây là sự khác biệt giữa 2 chứng chỉ CFA và FRM. Hãy lựa chọn chứng chỉ nghề nghiệp thích hợp với mục tiêu và định hướng tương lai của bạn.

Nếu bạn đang muốn chinh phục chứng chỉ CFA thì hãy lựa chọn địa học CFA uy tín hàng đầu như SAPP Academy. Tại SAPP, bạn sẽ được học cùng 100% giáo viên CFA Charterholder, cam kết chất lượng đầu ra bằng văn bản, dịch vụ chăm sóc học viên chuẩn Vàng cũng như trợ giúp các bài Test online miễn phí. Đăng ký ngay để hưởng những đặc quyền chỉ có tại SAPP Academy nhé!